Как пользоваться индикатором MACD?

Трейдеры, кто использует в своей торговле индикаторы, со временем приходят к тому, что хотят сократить их количество на графиках торгуемых инструментов.

Их графики обрастали индикаторами, конечно, неслучайно. У каждого из них есть свои слабые и сильные стороны, но нет среди них идеального. Поэтому задача каждого нового добавленного на график индикатора — это привнести что-то своё и уточнить уже имеющиеся сигналы от других инструментов технического анализа.

Но со временем график бывает так зарастает этими техническими помощниками, что за ними график цены становится плохо различимым. И трейдер хочет максимально облегчить свою систему, убрать избыточные нагромождения, но без критических потерь в информативности.

Обычно на самом графике навешаны трендовые индикаторы, а под графиком цены торгового инструмента висят графики других трендовых индикаторов и осцилляторов.

И первым делом хочется, конечно, найти такой индикатор, который будет обладать свойствами и трендовых индикаторов, и осцилляторов.

Разумеется, такого одного универсального индикатора со свойствами этих обеих групп, который бы полностью  перекрывал все направления анализа, просто не может быть.

Но всё же есть один индикатор, который частично эти разноплановые свойства в себя включает. И некоторые трейдеры одним им замещают несколько своих прежних индикаторов.

И называется такой претендент на универсальность — индикатор MACD. Он был создан Джеральдом Аппелем в конце 70-х годов. И со временем его популярность только нарастала.

MACD индикатор

Осциллятор MACD, а это именно осциллятор, расшифровывается как Moving Average Convergence Divergence, что переводится как Схождение и Расхождение Скользящих Средних.

То есть этот осциллятор построен на основе самого популярного трендового индикатора. Поэтому MACD можно назвать трендовым осциллятором. Именно такая особенность его природы и отразилась на его свойствах и способности частично давать информацию трендовых индикаторов, а частично осцилляторов.

Настройка MACD

Если открыть окно с настройки MACD, то можно увидеть, что для настроек пользователя доступно 4-ре параметра.

В основе этого индикатора используется 3 скользящие средние: 2 экспоненциальные и простая. Вот для каждой из них можно задать период, за который они будут рассчитываться. По умолчанию стоят периоды: 12, 26 и 9.

Четвёртым настраиваемым параметром является тип цен, по которым скользящие средние будут рассчитываться. По умолчанию это цены закрытия Close.

Индикатор макд в своих расчётах использует двойное сглаживание. Берётся значение скользящей с большим периодом. А скользящая сама по себе сглаживает значение цены. Из значения большей скользящей вычитается значение меньшей. И полученный результат тоже подвергается сглаживанию. Это приводит к сильному очищению данных от так называемых «ценовых шумов» и позволяет получить информацию о ключевых рыночных движениях.

Сначала MACD выглядел не так, как многие уже привыкли видеть его в современных торговых терминалах.

Изначально он отображался двумя скользящими средними.

Медленная скользящая оранжевого цвета здесь — это как раз разница между двумя скользящими, периоды которых задаются в настройках. В данном случае 12 и 26.

А зелёная более быстрая скользящая — это сигнальный мувинг с периодом 9. Когда он пересекает оранжевую скользящую сверху вниз, то это расценивается как сигнал на продажу, когда снизу вверх — на покупку.

Потом индикатор было решено видоизменить. И результирующую линию (которая выше показана оранжевой) стали отображать в виде вертикальных столбцов, которые называются гистограммой. То есть гистограмма MACD показывает разницу между экспоненциальными мувингами из настроек.

И получается, что когда скользящие равны по своим значениям и пересекаются как раз в эти моменты, то столбцы macd histogram будут равны нулю.

То есть когда быстрая скользящая пересекает медленную снизу вверх и становится выше неё, то столбцы гистограммы будут выше  нуля и расти, информируя, что развивается восходящая тенденция.

А когда быстрый мувинг пересекает медленный сверху вниз, то столбцы уходят под уровень ноль и падают, показывая, что идёт нисходящее движение.

По этой формуле рассчитывается линия, которая изображается гистограммой:

MACD = EMA(Close, PL) — EMA(Close, PS), где

EMA — значения экспоненциальных скользящих средних,

PL, PS — значения периодов быстрой и медленной экспоненциальных скользящих средних.

А так рассчитывается сигнальная линия, которая сама представляет собой скользящую на основе предыдущей линии MACD:

Signal = SMA(MACD, Pa), где

SMA — простая скользящая средняя,

Pa — период простой скользящей средней.

Есть и третий вид отображения этого индикатора. Он называется Гистограммой MACD. Столбцы гистограммы выглядят похоже на предыдущий вариант, но это не одно и то же. В данном случае гистограмма показывает разницу между линией MACD, которая сама по себе результат вычитания быстрой EMA из медленной, и сигнальной линией.

Всё это позволяет MACD хорошо себя показывать на трендовых участках графика. А когда наступает боковое движение, то в отличие от большинства трендовых индикаторов MACD даёт меньшее количество сигналов ложных.

Стратегия MACD

Есть два основных типа показаний от macd, которые можно использовать как торговые сигналы:

1. Пересечение линии MACD и сигнальной линии.
2. Дивергенция и конвергенция (медвежья дивергенция).

Пересечение линий MACD и сигнальной

Этот сигнал имеет особенность при трендовом движении и при боковом.

Начнём с трендового.

Тренд можно идентифицировать, анализируя график цены, строя трендовые линии, сравнивая график со скользящими средними или просто на глаз. Хороший тренд видно невооружённым глазом.

Но и MACD имеет своё подтверждение наличия трендового движения. Когда столбцы гистограммы растут, на рынке идёт рост цены, когда падают, цена на рынке находится под давлением продавцов и снижается.

Кстати, когда столбцы MACD переходят из отрицательной зоны в положительную, то есть пересекают уровень ноль снизу вверх — это можно расценивать как сигнал на покупку. Когда пересекают сверху вниз — на продажу.

Но это неосновной сигнал, о котором мы хотим рассказать в этом пункте, а лишь дополнительный.

Итак, если у нас тренд восходящий, то сигналом на покупку можно расценивать момент, когда столбцы гистограммы находятся выше уровня ноль и при этом ещё становятся выше сигнальной линии. То есть как бы столбцы эту линию пересекают снизу вверх.

А для продажи, наоборот, столбцы должны быть под нулём и пересекать сигнальную линию сверху вниз.

И выходить из таких сделок можно, когда столбцы эту линию пересекают в обратную сторону. Но лучше, чтобы эти ваши решения на графике ещё подтверждали уровни поддержки и сопротивления.

Если же на рынке не наблюдается трендового движения, но есть боковик с чётко выраженными границами и большим разбегом от верхней до нижней границы, то можно торговать такой сигнал немного иначе.

Можно покупать, ещё когда столбцы находятся ниже нуля, но становятся выше сигнальной линии. И продавать, когда столбцы ещё выше нуля, но пересекают сигнальную линию сверху вниз.

А выходить из сделки можно при появлении противоположного сигнала.

Но стоит понимать, что индикатор будет всё равно давать сигналы с запозданием. Это видно и на примере. Если вы нашли границы канала, то вы сможете точнее по ним определять, где входить, где выходить. Но индикатор как дополнение поможет убедиться в правильности выбранных точек входа и выхода.

Дивергенция и конвергенция

Именно за эти сигналы в основном MACD и полюбили. Можно и по другим осцилляторам их определять, но MACD показывает их наиболее наглядно.

Дивергенция — расхождение максимумов у цены и у индикатора. Признак возможности падения цены.

Этот сигнал служит подтверждением продаж. Он чаще всего возникает на вершинах восходящего тренда. Чаще всего на окончании восходящего тренда.

Определить сигнал можно так. У цены при таком сигнале обычно новый максимум выше предыдущего. А на графике индикатора в то же время новый максимум ниже предыдущего.

Максимумы расходятся. Это и есть дивергенция.

Цена вроде и обновила максимальное значение, но скорее сделала это по инерции. Ведь индикатор показывает, что на втором максимуме такого же уровня перекупленности, как на первом, достичь не удалось.

Может быть так, что максимумы на графике цены или на графике индикатора будут примерно на одном уровне. Это нормально. Главное, чтобы линии, проведённые через них, в перспективе расходились.

И желательно, чтобы столбцы между максимумами у MACD все были выше нуля и ниже него не опускались.

Конвергенция — схождение минимальных значений графиков цены и MACD. Признак возможности роста цены.

То есть, на цене упали вроде бы и ниже, чем на предыдущем минимуме, но вот индикатор показывает, что уже нет такой же глубины перепроданности, рынок из неё выходит.

В случае конвергенции тоже желательно, чтобы столбцы индикатора были в одной зоне, а именно ниже уровня ноль и выше него не поднимались.

И минимумы либо на цене, либо на индикаторе могут быть на одном уровне. То есть линия, проходящая через них, могла бы быть горизонтальной. Главное, чтобы обе линии относительно друг друга сходились в перспективе. Тогда это хороший момент для поиска точек входа на покупку.

Кстати, эти сигналы возникают там, где на графике образуются фигуры графического анализа Двойная вершина, Двойное дно, Голова и плечи или Перевёрнутая голова и плечи.

А вот, кстати, перекупленность и перепроданность по MACD идентифицировать проблематично. У него другой принцип расчёта и нет таких статических экстремальных крайних зон, какие есть, например, у RSI или Stochastic.

И к тому же этот индикатор имеет свойство запаздывать. Он ведь построен на скользящих средних.

Заключение

Индикатор MACD — отличный индикатор, который неплохо совмещает в себе возможности трендовых индикаторов и осцилляторов. Хотя и недостатков этих обеих групп он также не лишён.

Но если вы хотите точно определять сигналы дивергенции и конвергенции, то этот индикатор будет для вас, скорее всего, наилучшим выбором.