Как устроена фондовая биржа?

22.12.2021 100 0

Сегодня о бирже слышали даже те, кто никогда не торговал. Нужно сказать, что исторический возраст биржи довольно солидный – он насчитывает около 6 веков. В исторических анналах о биржах в Европе говорили еще в 15 веке. Обычно биржи располагались в больших европейских городах. На них можно было приобрести товары и ценные бумаги. Уже в 16 веке появились биржи, где торговали исключительно ценными бумагами. В этой статье речь пойдет о современной бирже – фондовой.

blank

Что представляет собой фондовая биржа и фондовый рынок?

Фондовый рынок – это место, где торгуют ценными бумагами: акциями, облигациями и паями биржевых фондов. Биржа создана для разработки и соблюдения правил торговли. Другими словами, с помощью фондовой биржи происходит организация торгов, а также осуществляется контроль за участниками торгов и регистрация каждой проведенной сделки. Фондовая биржа интересна как для компаний, которые привлекают дополнительные средства для собственного развития, так и для физических лиц, имеющих возможность получить дополнительный доход путем инвестирования.

Существует также внебиржевая торговля, когда ценные бумаги реализуются за пределами биржи. Но организовать такие сделки без посредников не просто, и обычно внебиржевыми посредниками являются те же банки и брокеры. Кроме того, торги вне биржи чреваты неприятными неожиданностями, поскольку отсутствует контроль. Это большой риск, ведь к торгам могут получить доступ мошенники. Лучшим решением для инвестиций является фондовая биржа.

Виды бирж

Биржи различаются в зависимости от того, какими товарами на них торгуют. Если торгуют товарами, то биржа называется товарной, если валютой – валютной и т.д. Как уже говорилось выше, на фондовой бирже торгуют ценными бумагами.

Самыми известными биржами являются Нью-йоркская, Гонконгская, Токийская, Лондонская и ряд других. В числе фондовых российских бирж – Московская, где можно приобрести бумаги отечественных компаний, и Петербургская, где торгуют иностранными акциями.

Как регулируется фондовая биржа и фондовый рынок

Биржа является негосударственной коммерческой организацией, извлекающей прибыль путем соединения продавцов и покупателей, и обеспечения безопасности операций. Контроль за соблюдением законности деятельности биржи осуществляет регулятор. Эта организация выдает специальные лицензии участникам торгов, что вводит их деятельность в рамки закона. У регулятора есть специальные рычаги, которыми он может влиять на участников, поэтому в случае необходимости есть возможность урегулировать возникающие споры.

Зачем нужны ценные бумаги

На фондовой бирже торгуют ценными бумагами, но кто их выпускает? Выпуском ценных бумаг занимается эмитент, который может представлять собой компанию, а также страну или ее регион.

Целью эмиссии ценных бумаг является привлечение денег. Для определения числа ценных бумаг, эмитент должен выяснить, какую сумму ему нужно привлечь. Так определяется количество и стоимость ценных бумаг. Есть несколько способов привлечь инвесторов за счет ценных бумаг.

Выпуская облигации, компания гарантирует инвесторам выплату процентов в будущем, а предложив им акции, компания делает инвесторов ее соучредителями, которые могут распоряжаться своей долей в компании по их усмотрению.

Когда компания определяется с номиналом и числом ценных бумаг, происходит их регистрация в специальном реестре. Только после этого ценные бумаги эмитента размещаются на бирже и могут участвовать в торгах.

Что нужно, чтобы стать инвестором?

Инвестирование подразумевает получение прибыли путем вложения средств. Инвестор может приобрести ценные бумаги на бирже по одной цене, а затем продать их по более выгодной. Разница между ценой покупки и продажи пойдет инвестору в карман. На фондовой бирже все операции проводятся не напрямую между эмитентом и инвестором, а через посредника – брокера, который становится официальным представителем инвестора.

Чтобы инвестировать, нужно открыть счет у брокера. На нем будут проходить торги, а также хранится история всех биржевых операций. Рекомендуем открывать счета у проверенных временем брокеров, таких как АМаркетс, или у любых компаний, которые на рынке более 5 лет.

Как работает брокер?

Как уже говорилось, брокер осуществляет посредническую деятельность между эмитентом и инвестором. Обычно в роли брокера выступают банки или частные брокерские компании. Важным условием для работы брокера является наличие лицензии, выданной регулятором. Обычно брокеры выставляют лицензию на всеобщее обозрение, но узнать о ней можно также в специальном справочнике.

Инвестор заключает с брокером договор, в котором оговариваются условия обслуживания, после чего открывает счет. Далее брокер должен выполнять все поручения инвестора и взимает процент (комиссию) с каждой проведенной сделки. Кроме того, брокер удерживает 13% в качестве налога на прибыль.

Сегодня работа с брокером осуществляется через специальный торговый терминал – программу, которую инвестор устанавливает на свой компьютер или смартфон. На этом обязанности брокера заканчиваются. Все, что касается непосредственно торговли находится исключительно в плоскости ответственности самого инвестора.

Брокер не отвечает за убытки и риски, его задача – четко выполнить любое поручение. Поэтому для удачного инвестирования нужна проверенная и надежная торговая стратегия, для создания которой нужен тщательный анализ и хорошее понимание рыночной ситуации. Бывает, что опыта у инвестора недостаточно. Тогда брокер может предложить ему решение – воспользоваться услугами управляющего трейдера, то есть отдать свои средства в доверительное управление.

Преимущества и недостатки фондовой биржи

Главным преимуществом фондовой биржи является обеспечение прозрачности проводимых операций и следование установленным торговым правилам, при этом правила на каждой бирже свои. Обычно доходность по депозитам на фондовой бирже выше, чем на других биржах. Если торговля ведется на крупных биржах с большим оборотом, то заработать можно довольно быстро.

Недостатком биржи можно назвать необходимость работы через посредника, а также то, что государство не страхует средства инвесторов, поскольку биржа – негосударственная организация.

Ильюшин Сергей

/ автор статьи

Эксперт и главный редактор сайта Форекс Гид. Закончил ЯрГу им. П. Г. Демидова по специальности экономика в 2007 году. Инвестирую в фондовый рынок и IPO с 2016 года. Практикующий трейдер на рынке Форекс. Опыт 5 лет.

Alpari брокер