Кредитное плечо на Форекс. Маржинальная торговля

Когда-то давно торговать на форекс было крайне сложно, если у тебя не было много денег. Можно было торговать через банк или обменники, физически меняя валюту.

Но это далеко от привычного и удобного интернет-трейдинга.

Ас появлением интернет-трейдинга и маржинальной торговли, где используется кредитное плечо, доступ к рынкам получили и те, у кого есть всего 1000, 100 или даже 10$.

Но часто можно услышать, что торговля с большим плечом — это огромные риски. Этот миф мы сегодня развенчаем.

И в этом видео мы разберёмся, какая польза от кредитного плеча, и как им пользоваться.

КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО

Рассмотрим пример использования кредитного плеча или, как его называют на английский манер, leverage.

Пусть у нас есть 2000$.

Мы хотим купить 1 лот по паре USDJPY. То есть мы хотим купить 100 000$.

100 000 у нас нет, но есть кредитное плечо от брокера.

Кредитное плечо обозначается дробной цифрой, например, 1:100, 1:200, 1:10 или даже 1:1000. И это соотношение обозначает, какую долю от всей суммы сделки нам нужно иметь на своём счёте.

Пусть в нашем случае кредитное плечо будет равно 1:100. Значит, нам нужно иметь только 0,01 часть, а остальные 99 частей нам на время сделки предоставит брокер.

То есть чтобы купить или продать 100 000$ нам нужна только 1000$. А оставшиеся 99 000$ нам даёт брокер на время, пока сделка открыта. А нашу 1000$ он блокирует, и на неё, пока сделка открыта, мы больше не можем открыть новых сделок. Этот заблокированный залог и называется маржой, а торговля с плечом — маржинальной.

Как только сделка закрывается, брокер снимает блок с нашей 1000$, забирает себе обратно 99 000$ и начисляет прибыль или списывает убыток  с нашего депозита в зависимости от результата сделки.

Резонно возникает тогда вопрос, зачем брокер даёт трейдеру плечо, и как брокер себя страхует от потерь? Ведь трейдеры торгуют не только в плюс, но и в минус.

ЗАЧЕМ БРОКЕРУ ДАВАТЬ КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО?

… если трейдер за него не платит.

На это есть 2 причины:

1. Так брокер привлекает мелких клиентов, то есть тех, у кого совсем небольшие финансовые возможности. У кого пара сотен или тысяч долларов, а не сотни и миллионы. Да это по меркам рынка копейки, но таких потенциальных клиентов много и в сумме они становятся лакомым куском для брокера.

2. Вторая причина в том, что трейдер всё-таки, можно сказать, платит за плечо. Как мы знаем, трейдер платит брокеру спред. (Об этом мы говорили в одном из прошлых видео, ссылка будет в описании). Если у трейдера есть, например, 1000$ то без плеча он может купить или продать только 0,01 лота. По паре, например, USDJPY спред равен примерно 1 пункту. Стоимость пункта при работе 0,01 лота будет около 10 центов(как считать стоимость пункта тоже разбирали в прошлом видео). При плече 1:100 трейдер максимум может уже купить или продать не 1000, а 100 000$, то есть 1 лот. И тогда пункт будет стоить уже не 10 центов, а в 100 раз больше, то есть 10$. Для брокера это выгоднее.

Думаю, тут всё понятно. Если еще есть вопросы, напишите в комментариях, разберём.

Но остаётся вопрос, как же брокер страхует себя от потерь?

КАК БРОКЕР СТРАХУЕТ СЕБЯ ОТ ПОТЕРЬ?

Разберём на примере.

Пусть у трейдера депозит 3000$.

Например, по паре USDCAD он покупает 1 лот, то есть 100 000$ при плече 1:100.

Брокер блокирует на время сделки 1000$, а 99 000$ предоставляет от себя.

Пусть по сделке образуется и увеличивается минус. Например, минус стал равен -2000$.

Эти “- 2000” будут вычитаться из свободных средств трейдера или equity.

А свободных у него как раз 3000$ — 1000$ залога = 2000$

То есть в нашем примере минус по сделке стал равен свободным средствам.

Если трейдер сделку закроет сейчас, то брокер с него спишет 2000$, заберёт обратно свои 99 000 и вернет 1000 из залога.

Если не закроет сделку, а минус продолжит расти, то минус начнёт вычитаться из маржи, из 1000$.

И в какой-то момент может наступить Margin Call. Такое название пришло из прошлого, когда при таких ситуациях брокер звонил клиенту и просил довнести денег на необходимую маржу, если он дальше планирует держать сделку. Если он не довносил, а минус не уменьшался, то сделка закрывалась.

Тоже самое происходит и сейчас. Только закрытие сделки происходит автоматически.

У разных брокеров разные требования к остатку от маржи при принудительном закрытии. Эти требования называются Stop Out.

В среднем значение стоп-аута у брокеров варьируется от 20 до 50% от маржи.

Если в нашем примере величина стоп аута была бы, допустим, 50%, то брокер бы принудительно закрыл убыточную сделку, когда от 1000$ в залоге осталось бы всего 500$

То есть все риски лежат на трейдере, а не на брокере.

А в случае прибыли по сделке, вся прибыль идёт трейдеру, и ему также возвращается залог. А брокер всё также как и в случае убыточной сделки получает свой спред? Независимо от того, зарабатывает трейдер или нет.

ОПАСНО ЛИ КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО?

Да, если вы не умеете им пользоваться. Как, например, нож. Им можно нарезать хлеб, а можно пораниться. Так и с плечом. Можно использовать его по полной и торговать всем депозитом сразу, рискуя в одной сделке всё потерять, а можно с помощью плеча сделать свою торговлю, наоборот, безопаснее и эффективнее.

Если вы открываете 2 сделки, каждая по 0,1 лота, то, где будет больше риск, если в первом случае кредитное плечо 1:100, а во втором 1:500. Можете поставить на паузу и подумать, если вам нужно время.

Правильный ответ — риск будет одинаковый. Ведь вы открыли сделки одинаковым объёмом, и стоимость пункта будет одинаковая. Разница только в том, что при плече 1:500 у вас будет в5 раз ниже залог, и больше свободных средств, что делает ваш депозит чуть более устойчивым к просадкам.

Риски определяются в большей степени не кредитным плечом, а размером лота, которым вы сделку открываете.

Например

Депозит 100$, а плечо 1:100.

Сделку открываем 0,01 лота.

Например, по EURUSD пункт будет стоить 0,1$.

Значит, если цена пойдёт против нас, мы можем выдержать просадку

100 / 0,1 = 1000 пунктов. Что очень прилично, и даёт большой запас прочности.

Но если мы откроем сделку объёмом, скажем, 0,1 лота, то пункт будет уже стоить 1$

и просадку мы выдержим только

100 / 1 = 100 пунктов.

А это уже совсем немного, и одно среднее внутридневное движение может уничтожить наш депозит.

Поэтому кредитное плечо при его правильном использовании даёт только плюсы, а не увеличивает риски. Риски увеличатся, только если трейдер превратит свой трейдинг в казино, открывая сделку на весь депозит и ставя все на удачу.

Но риски и правила управления рисками — это тема отдельного видео.