Преимущества и недостатки торговли золотом

Среди многочисленных торговых инструментов большой популярностью пользуется золото, которое можно найти в списке активов под обозначением XAU/USD. Но, несмотря на привлекательность, золото довольно непростой актив со своими особенностями. О них речь пойдет ниже.

Для начала нужно отметить, что золото на протяжении веков было важным мерилом ценности. Вплоть до XIX века номинал монет любой страны зависел от содержания в сплаве золота. Когда появились бумажные деньги, золото играло роль «золотого стандарта». После глобальной реформы все валюты стали оцениваться с использованием американского доллара.

Такое решение приняли главы ведущих государств, а в 1978 году валюты были «отвязаны» от «золотого стандарта». В дальнейшем это привело к нарастанию денежного объема, не подкрепленного золотыми резервами. Сегодня многие призывают к возврату к «золотому стандарту», что позволит сократить количество ничем не обеспеченных «фантиков». Вряд ли подобный план можно будет реализовать в ближайшее время, поэтому торговля золотом требует определенных знаний.

Факторы, влияющие на стоимость

Золото подвержено влиянию ряда факторов, которые следует учитывать.

Рыночные тренды

Реакция золота на тренды рынка неоднозначна. Положение драгоценного металла как защитного актива приводило к укреплению его позиций на фоне ограниченных запасов и промышленного спроса, а также к росту котировок во времена кризисов, когда инвесторы искали «тихую гавань» для своих вложений.

Объем золотых резервов центробанков

Росту котировок металла способствует скупка центробанками золота для пополнения своих резервов. Если же регуляторы переходят к массовой распродаже, курс драгоценного металла падает. Самым крупным падением золота можно назвать обвал 2013 года, когда в числе прочих факторов «спусковым крючком» стала распродажа своих золотых запасов центробанком Кипра. В результате в течение четырех дней цена за унцию упала с $1600 до $1350.

Изменения монетарной политики Федрезерва и ЦБ других стран

К снижению спроса на золото может привести, например, заявление о сворачивании политики количественного смягчения, которая насыщает деньгами экономику. Так произошло в 2013 году, когда подобные опасения высказывались в отношении Федрезерва.

Курс американского доллара

Поскольку драгоценный металл торгуется к доллару, снижение курса американской валюты приводит к росту золота. Так, на протяжении многих лет можно было наблюдать растущий тренд по золоту на фоне снижения курса доллара.

Изменение других рыночных активов

Котировки золота зависят от ожиданий крупных и мелких инвесторов. При сильном росте ряда активов, инвесторы могут предпочесть их золоту, что оттянет от драгоценного металла часть капитала.

Геополитическая ситуация

Часто золото растет на фоне торговых войн и геополитических конфликтов. Чем крупнее замешанные в конфликте игроки, тем большее влияние он окажет на котировки металла. Ключевыми игроками в этом случае можно назвать Евросоюз и Соединенные Штаты.

Основные правила торговли драгоценным металлом

При биржевой торговле золотом фиксирование котировок происходит в 10:30 и 15:00 UTC. Именно в это время большая часть участников рынка фиксирует прибыль по сделкам либо определяет свои позиции на следующий день. Сделки по золоту рекомендуется открывать в этот временной промежуток.

Учитывая довольно высокий спред, торговлю золотом следует рассматривать в разрезе среднесрочной торговли. Другой особенностью является высокая залоговая стоимость золота, поэтому нужно обеспечить себе достаточно крупный депозит, не менее $10 000. В противном случае можно быстро лишиться своего капитала.

Стратегии торговли золотом

Можно выделить две базовых стратегии торговли золотом.

Торговля по новостям. Обычно изменение котировок происходит после выхода новостей о форс-мажорных обстоятельствах, таких как ураганы, теракты и пр. Для торговли по новостям не требуется глубокое понимание рынка, поэтому она подойдет для новичков. Важно постоянно отслеживать новости и реагировать на те, которые касаются металла. В этом помогут торговые приложения, как у брокера AMarkets. Имея приложения трейдер всегда будет в курсе новостей и сможет торговать везде и всегда, не будучи привязанным к домашнему терминалу.

Торговля по корреляции. Сделать выводы о дальнейшем поведении драгоценного металла, можно, исходя из поведения коррелирующих с ним активов. Так, обратная корреляция по отношению к XAU/USD прослеживается у USD/CHF, а прямая у AUD/USD и EUR/USD.

Нужно отметить, что вести краткосрочную торговлю можно, основываясь на техническом анализе. При этом такая торговля золотом является более рискованной в силу высокой волатильности, поэтому разумнее «играть в долгую».

Некоторые особенности торговли золотом

Открывая позиции по золоту, следует учитывать некоторые особенности этого актива:

Рост пары XAU/USD говорит об укреплении золота по отношению ко всем основным валютам. При росте доллара США по отношению к основным валютам, следует ожидать снижения XAU/USD.

Если по основным валютным парам отмечается флет, обычно отмечается укрепление золота в паре с долларом.

Если доллар теряет позиции по отношению к другим основным валютам пара XAU/USD растет быстрее, чем другие.

Нефтяные цены влияют на золото только тогда, когда других фундаментальных факторов нет.

Золото играло важную роль на протяжении всей человеческой истории, и сегодня его роль не изменилась. До сих пор инвесторы предпочитают использовать его как «тихую гавань», позволяющую сохранить капиталы в условиях неопределенности и кризиса. Несмотря на то, что ситуация на рынках меняется, эксперты прогнозируют рост драгоценного металла в будущем.