С чего начать и как выбрать акции?

27.07.2022 163 0

Инвестирование подразумевает вложение средств с целью получения прибыли в будущем. Инвестирование в акции означает, что вы вкладываете деньги в компанию и получаете в собственность ее долю на период владения акциями. Объем вашей доли определяется числом акций, которые у вас есть.

blank

Почему следует выбрать акции?

Акции – очень привлекательный актив для инвестора по нескольким причинам. Прежде всего, они наделяют держателя правом голоса на собрании акционеров, также акционерам принадлежит часть прибыли компании, которая выплачивается в виде дивидендов, а если эмитент будет ликвидирован, держатели акций претендуют на его имущество. Держатель акций получает сразу два источника прибыли.

  • Первый – это дивиденды, регулярно выплачиваемые компанией, если она получает прибыль. Размер средней доходности варьируется от 2,5% для американских компаний до 5% для российских компаний. Как видно, дивидендные акции могут стать источником стабильного пассивного дохода.
  • Второй – рост курсовой стоимости. Если акции компании вырастут в цене, инвестор может получить прибыль, продав их. В данном случае нельзя говорить о каких-то конкретных цифрах, поскольку все зависит от конкретной компании и множества других факторов.

Практика показывает, что инвестирование в акции может быть намного более выгодным, чем размещение средств на депозитах. Но многие предпочитают выбирать второй вариант, поскольку он выглядит более простым и безопасным. Хотя у инвестирования в акции есть определенные риски, их можно избежать, выбирая надежные компании и грамотно диверсифицировав свой портфель. На какие критерии следует обращать внимание при выборе ценных бумаг?

Критерии для выбора акций

В числе основных критериев, на которые следует ориентироваться, выбирая бумаги той или иной компании, можно назвать следующие:

Финансовое положение компании. Все компании регулярно публикуют свои финансовые отчеты с целью ознакомления акционеров с результатами своей деятельности. Отчеты публикуются ежеквартально, а также в конце года. Основными данными, которые должны заинтересовать инвестора, являются объем заработанных средств, размер долга, сколько средств тратится на производство, объем производимой продукции и ряд других. Об успешности компании можно судить по выручке, чистой прибыли, EBITDA и капиталу. Выручка должна быть положительной, а все остальные показатели расти.

Выплачиваемые дивиденды. Важно выяснить, выплачивает ли компания дивиденды, и каков их размер. Об этом обычно говорится в ее дивидендной политике. Там также содержится информация о частоте выплат. Можно ориентироваться и на показатель дивидендной доходности, отражающий сколько денег получит держатель акций на одну бумагу, и справедливость этих выплат в соотношении с ценой. Чем выше дивидендная доходность, тем лучше. В среднем, этот показатель составляет 2%-12%.

Ликвидность акций. Чем выше ликвидность, тем проще продать акции компании, если возникнет такая необходимость. Бумаги с низкой ликвидностью продать по выгодной цене сложно. Обычно к числу таких акций относятся акции небольших компаний с низким торговым объемом. А высоколиквидные акции – это бумаги так называемых «голубых фишек», многие из которых входят в состав биржевых индексов.

Потенциал роста бумаг. Это важный показатель, если инвестор хочет получать доход не только от дивидендов, но и от продажи акций. Узнать, каков потенциал роста той или иной компании можно на основании прогнозов аналитиков или инвест-домов, которые указывают целевую цену в качестве ориентира. Потенциал роста определяется в процентах от текущей до целевой цены.

Следует также учитывать волатильность ценных бумаг, особенно в случае долгосрочного инвестирования. В долгосрочной перспективе срочно предсказать поведение бумаг с высокой волатильностью, зато в краткосрочной перспективе на них можно хорошо заработать.

Потенциал роста бизнеса. Об этом расскажут финансовые отчеты компании и ее стратегия. Речь идет о планах на несколько лет или десятилетий. Для инвесторов обычно делают презентации, которые можно найти на сайте компании. Обычно в стратегии указываются такие факторы, как план по увеличению прибыли, объем планируемых в развитие инвестиций, планы по выплате дивидендов и пр.

Мультипликаторы. Эти показатели могут существенно помочь в выборе той или иной компании. Они отражают эффективность бизнеса путем сравнения выручки, чистой прибыли, EBITDA и капитала. С их помощью оценивают объективность оценки бумаг компании на бирже. В связи с этим выделяют переоцененные и недооцененные компании.

Важный момент. Стоимость одной акции может варьировать от нескольких долларов, до нескольких тысяч долларов. Не каждый может себе позволить купить большой пакет акций крупных компаний. Что тогда делать? Как вариант использовать CFD-контракты. Имея такой контракт вы не получите дивиденды, но сможете заработать на курсовой разницы. Хорошая новость, CFD-контракты можно приобрести у любого крупного брокера, например, AMarkets, а не как акции, где число торговых мест ограниченно.

Наибольший интерес для инвесторов представляют недооцененные компании, акции которых продаются значительно дешевле реальной рыночной стоимости. Такая ситуация возникает при хороших финансовых показателях, которые по какой-то причине были не замечены участниками рынка.

Приобретая такие акции, инвестор вправе рассчитывать на рост их стоимости в будущем, когда остальные игроки оценят привлекательность компании и заинтересуются ее акциями. К числу основных мультипликаторов можно отнести P/E, DEBT/EBITDA, ROE, EV/EBITDA, P/BV, P/S.

Как видно, выбрать акции для инвестирования совсем не сложно, важно знать, на что обращать внимание и быть готовым потратить на это определенное время. Также не стоит вкладываться только в одну компанию, какой бы перспективной она не была. Диверсификация инвестиций – важное условие стабильности и безопасности на фондовом рынке.

Ильюшин Сергей

/ автор статьи

Эксперт и главный редактор сайта Форекс Гид. Закончил ЯрГу им. П. Г. Демидова по специальности экономика в 2007 году. Инвестирую в фондовый рынок и IPO с 2016 года. Практикующий трейдер на рынке Форекс. Опыт 5 лет.

Alpari брокер