Маржа на Форекс

Если вы начинаете изучать трейдинг или какое-то время им уже занимаетесь, то должны были сталкиваться с такими понятиями, как Маржа, Уровень маржи, Кредитное плечо и прочими.

Это одни из важнейших параметров торговли, которые определяют ваши торговые возможности и в том числе помогают правильно работать с рисками.

Если вы планируете заниматься трейдингом, даже если трейдинг для вас будет только дополнительным источником дохода, обязательно разберитесь, что это за показатели, что они показывают, и как их использовать в процессе торговли. Иначе их незнание может очень дорого обойтись.

Эта статья как раз расскажет, что такое маржа на форексе, что такое кредитное плечо, как они взаимосвязаны, и как выстраивать свою торговлю с учётом этих параметров.

Маржа и Кредитное плечо

Львиная доля всех торговых операций на рынке форекс носит спекулятивный характер. То есть большинство сделок открывают с целью заработать на изменении цены валют. Купить дёшево, продать дорого и наоборот.

На любом финансовом рынке торговля ведётся лотами.

Лот — стандартный объём торговли.

Если бы речь шла, например, о рынке акций, то там для каждой акции устанавливается свой лот: для какой-то акции один лот равен 10 акциям, для другой — 200 штукам и так далее.

На валютном рынке forex всё проще.

1 лот = 100 000 базовой валюты

Какой бы валютной парой вы ни торговали, покупку или продажу вы открываете, лот всегда равен 100 000 базовой валюты.

Базовой называется та валюта, которая в паре стоит на первом месте.

То есть если выбрана пара EURUSD, то один лот 100 000 EUR. Если пара GBPJPY, то 1 лот равен 100 000 GBP и так далее.

И когда-то такой размер лота был ограничивающим входным фактором для многих частных трейдеров и инвесторов. Те, у кого было минимум 100 000 могли ещё себе позволить доступ на валютный рынок, а для остальных это просто было невозможным из-за такого порога входа по деньгам.

И вот чтобы дать возможность людям с меньшими суммами получить доступ на валютный рынок, брокеры ввели так называемую маржинальную торговлю или торговлю с предоставлением кредитного плеча.

Маржинальная торговля — это торговля с использованием заёмных брокерских денег.

То есть если у человека нет 100 000, то он всё равно может открыть сделку. Недостающие средства ему предоставит брокер. А взамен на время, пока сделка не закрыта, брокер берёт залог, который и получил название маржа.

Маржа — залог на время открытой позиции.

Если цена пойдёт против сделки, и начнёт образовываться плавающий минус, то этот минус будет вычитаться как раз из маржи, если у трейдера нет на депозите других свободных денег. Если они есть, то сначала минус будет браться из них, а уж если и свободных денег не будет достаточно для покрытия текущего по сделке минуса, то минус станет вычитаться из маржи.

Если маржа закончится, то сделка будет принудительно закрыта. Трейдер останется с пустым депозитом, а брокер не допустит тем самым увеличения минуса до таких размеров, что сам брокер останется должным тому контрагенту, с кем это сделка была автоматически заключена.

То количество средств, которые идут в маржу, и то количество средств, которые брокер даёт на время открытой позиции, определяется значением кредитного плеча.

Кредитное плечо записывается в виде пары чисел через двоеточие: число слева обозначает долю денег клиента брокера, число справа — долю самого брокера.

Размер кредитного плеча устанавливается брокером, и у разных брокеров размер плеча может сильно отличаться. Обычно его значение укладывается в диапазон от 1:50 до 1:500. Хотя у некоторых брокеров можно встретить плечо 1:1000 и даже 1:2000.

Например, если плечо 1:100, то это значит, что при открытии сделки клиент брокера предоставляет в залог под маржу одну сотую часть от объёма сделки, а брокер на время сделки даёт оставшиеся 99 частей.

То есть если при таком плече открывается сделка, скажем, по паре USDJPY в размере, допустим, 1 лота или 100 000$, то у трейдера под маржу берётся 1000$, а 99 000$ брокер даёт в пользование.

Кстати, нужно отметить ещё вот что. Для того чтобы сделать форекс доступнее брокеры не только ввели маржинальную торговлю с кредитным плечом, но и сделали возможность торговать частью от целого лота. Например, на обычном типе счёта у большинства брокеров можно купить или продать минимум 0.01 лота, то есть не 100 000, а всего лишь 1000 базовой валюты.

При этом кредитное плечо работает всегда. От него нельзя отказаться. Даже если вы открываете сделку 0.01 лота или на 1000, а у вас депозит в разы больше этой суммы, то у вас всё равно берётся маржа (например, 10$, если плечо 1:100), а остальные средства предоставляет брокер.

Успешность вашей торговли зависит от того, насколько качественно вы управляете своими рисками.

И вот про это нельзя забывать. Не стоит входить в сделку на весь свой депозит, чтобы все деньги на вашем торговом счёте шли в маржу под залог.

Ведь чем больший лот вы берёте в сделку, тем выше стоимость пункта. И тем дороже вам будет обходиться каждый пункт движения цены против вашей сделки.

Обычно рекомендуется открывать сделку таким объёмом, чтобы риск на эту позицию в случае её закрытия в минусе не превышал 1-2%.

Показатели маржи в терминале MetaTrader

Ключевые торговые показатели можно посмотреть в окне Терминал, в котором отображается информация по текущим и завершённым сделкам. Открыть это окно можно соответствующей кнопкой на панели управления или с помощью горячих клавиш Ctrl + T.

Ключевая информация будет показываться в строке, выделенной серым цветом.

Тут показаны следующие параметры.

1. Баланс — это сколько у вас денег на депозите без учёта открытых сделок.
2. Средства — это сколько у вас денег уже с учётом открытых сделок. То есть это Баланс плюс/минус текущий результат по открытым сделкам.
3. Маржа — это залог по открытым сделкам.
4. Свободная маржа = Средства — Маржа. То есть это те деньги, на которые ещё можно открыть новые сделки.
5. Уровень = Средства / Маржа * 100%.

Уровень маржи на форекс позволяет отслеживать два важных пороговых значения:

• Margin call (Маржин Колл)
• Stop Out (Стоп аут)

Маржин колл обозначает момент, когда не остаётся достаточного количества свободных средств для открытия новой позиции, для обеспечения залога по ней. Обычно уровень margin call брокеры устанавливают на значении 100%. Раньше брокеры звонили клиентам в такой момент, информируя о необходимости довнести средства на депозит. отсюда и название margin call, то есть звонок с информацией по поводу маржи.

Если цена пойдёт в сторону сделок, убыток по ним будет сокращаться, высвобождая больше свободных средств. Если их станет достаточно, то можно будет и новые сделки открывать.

Но если при достижении маржин колл цена продолжит идти против сделки, то в какой-то момент может наступить Stop Out. Значение стоп аут брокеры чаще всего выставляют на уровне 20-50%.

Если он наступает, то брокеры, чтобы самим не влезть в долги, начинают закрывать убыточные сделки трейдера. Первыми закрываются те, минус по которым максимален.

Поэтому так важно соблюдать риск-менеджмент, не открывать сделки слишком большим объёмом. Не брать на одну сделку слишком большие риски.

Если вы хотите больше узнать об особенностях работы с лотами на рынке форекс и научиться рассчитывать необходимый объём в лотах для ваших сделок, то вам будет полезна эта статья.

Заключение

Понимание того, как и в каком объёме берётся маржа, и как работает кредитное плечо очень важно для корректной работы с рисками.

Ведь какими бы уникальными и эффективными ни были правила входа и выхода из рынка у вашей стратегии, без грамотной работы с рисками они всё равно не уберегут от потерь.

Когда теория освоена, можно попрактиковаться открывать сделки на учебном демо-счёте с виртуальными деньгами. Пооткрывать сделки разным объёмом, посмотреть на цифры в окне Терминала, о которых мы говорили выше.

И ещё один важный момент.

Есть расхожее мнение, что большое кредитное плечо — это плохо и обязательно ведёт к сливу депозита. На самом деле это некорректное утверждение.

Оно верно, если только говорить о ситуациях, когда человек не рассчитывает правильно торговый лот, а открывает позиции очень большими объёмами для его счёта, так что весь или почти весь его депозит идёт в залог за одну или несколько сделок. Но если человек так торгует, то не поможет даже небольшое кредитное плечо. Риски при такой неаккуратной торговле будут всё равно высоки.

Кто понимает суть вопроса, тот знает, что большое кредитное плечо — это хорошо.

При большом кредитном плече в залог берётся меньше ваших средств, а значит, остаётся больше свободных средств, что, в свою очередь означает, что вы можете выдержать большую просадку по сделкам, и небольшое движение цены против вас не уничтожит ваш депозит.

Например, мы хотим купить 0.05 лота по паре USDCHF, то есть мы хотим купить 5000$. При кредитном плече 1:100 у нас в залог под маржу возьмут 50$. А при кредитном плече 1:500 возьмут в 5 раз меньше, то есть 10$. У нас будет больше свободных средств, а значит, выше устойчивость к посадкам.

Так что большое плечо — это благо, если понимать, как оно работает и пользоваться им с умом, а не затариваться в сделках на все свободные деньги, не оставляя возможности для просадки по позициям.

Ведь редко когда цена сразу идёт в сторону прогноза. Если вообще ваш прогноз оправдался. Всегда нужно давать цене пространство для движения, давайте её дышать.